以生产资料个体所有制和个体劳动为基础的经济。主要指个体农业和个体手工业。以规模小、经营分散、技术落后为特点。在私有制社会中，经济上不稳定，自发地向两极分化。在原始社会瓦解时期产生，存在于奴隶社会、封建社会和资本主义社会，但从未在社会经济生活中占统治地位。在社会主义条件下，和社会主义公有制相联系，并逐步走向现代化，对于发展社会生产、方便人民生活、扩大劳动就业具有不可代替的作用，是社会主义市场经济的重要组成部分。国家保护其合法权利和利益，实行引导、监督和管理。