各类银行和非银行金融机构为筹集中长期资金依法定程序向社会公开发行的债务凭证。发行者多为资金实力雄厚、信誉卓著的大商业银行和金融机构。其特点为：信用级别高，安全性好，流动性强，利率水平一般略高于同期政府债券而低于公司债券，期限多为中长期且绝大多数没有宽限期，到期全额偿还本金和利息。