1935年11月12—23日在南京举行。出席正式代表四百零五人，中央执、监委员一百零三人。蒋介石在会上作了对外关系的演说，提出国民党“复以不侵犯主权为限度”的对外方针。认为“和平未到完全绝望时期，决不放弃和平；牺牲未到最后关头，亦决不轻言牺牲”。但又表示，日本如无止境地进攻，和平、牺牲到了最后关头，“即当听命党国，下最后之决心”。表明国民党对日政策发生了某些变化。会议还通过了《切实推行地方自治以完成训政工作案》、《召集国民大会及宣布宪法草案》等决议案。对共产党和红军，仍坚持敌视态度。